三元材料市場三大特點解析
日期:2018-03-24 00:08:00 來源:轉載:高工鋰電

高工產研鋰電研究所(GGII)統計數據顯示,2016年中國鋰電三元材料產量5.43萬噸,同比增長48.8%;產值79.8億元,同比增長超過60%,在四種正極材料中其產值占比最高。2017年第一季度,三元材料延續著高速增長的態勢,產量同比增長68%,達1.47萬噸。

2016年三元材料產銷兩旺,行業前景廣闊,多家企業大幅擴產,且有多家新進入者涉足三元材料及前驅體,新增產能將于2017年陸續投產,行業競爭將越來越激烈。

1、中國三元材料市場規模與銷量分析

據高工產研鋰電研究所(GGII)統計,2016年中國鎳鈷(錳)酸鋰市場規模達79.8億元,同比2015年增長68%。在2012-2016年間,中國鎳鈷(錳)酸鋰市場呈現快速增長,這主要受到國內電動車用動力電池、3C電池的鈷替代、電動工具、電動自行車等快速增長的影響,帶動中國鎳鈷錳酸鋰材料市場需求的持續快速增長。

中國三元材料快速增長,主要有以下幾個方面的特點:

1)三元材料企業多而不強。GGII統計,截止2016年底國內三元材料出貨量超過8000噸的企業尚未出現,各大企業產品同質化嚴重,均以523、111型號為主。同時受Tesla帶動,國內三元動力電池掀起一場擴張高潮,材料企業方面自2015下半年至今已新增一批三元材料企業。未來隨著技術的不斷進步,長續航里程電池需求加大,三元材料市場需求呈現產銷兩旺時期,在利好背景下,市場將會涌現一大批新進入者。

2)核心專利缺失,低端產能重復建設。目前全球鎳鈷錳酸鋰專利主要在美國3M及阿貢實驗室手中,巴斯夫、優美科、瑞翔等均有購買3M或阿貢實驗室專利使用權,而國內專利意識相對薄弱。未來大規模發展后,在出口上會產生專利糾紛。

3)目前國內三元材料型號以523為主。無論數碼還是動力用三元材料,使用量最多的仍為523型號。從電池形狀上來看,國內圓柱三元電池普遍采用NCM523,采用疊片工藝的三元動力電池采用NCM111,其中三元圓柱的產量大于方形疊片電池。

4)企業紛紛布局高鎳材料,如811、NCA等。高容量是數碼及動力電池的長期訴求,磷酸鐵鋰能量密度瓶頸初顯,而高鎳三元材料由于其高能量密度,成為企業關注的熱點,如湖南杉杉在寧夏石嘴山的NCM811基地于目前已開工建設,預計2017年將正式投產。

據高工產研鋰電研究所(GGII)調研統計,國內三元材料企業對高鎳材料NCA產品目前處于發展建設時期,小部分企業處于小批量投產或者送樣階段,如:科隆、金和、長遠、貝特瑞、廈鎢等,占比20%,產線正在建設中的企業有:當升、天力、巴莫、鋰寶、格林美等,占比25%。其余大部分均在研發階段。

2、中國各型號三元材料價格走勢

從價格上來看,2015年前動力型三元622、111型號由于市場需求量減少,能生產動力型材料的企業較少,因此價格較高。從2016年開始隨著各大材料企業逐步投產釋放,大部分圓柱類電池企業開始使用,因此價格隨之下滑。

2016年,動力電池市場保持著高速增長,全年產量達30.8GWh,直接帶動三元材料的需求大幅增長,而三元材料上游原材料碳酸鋰供應相對緊張,價格大幅上漲,全年均價達14.5萬元/噸,且鎳、鈷等金屬價格觸底反彈,直接帶動三元材料價格在2016年保持著上漲的趨勢。

2017年第一季度,三元材料價格出現大幅上漲,預計2017全年均價將保持在較高水平,主要的預測依據有:

1)由于鈷礦的主要出口國剛果政局動蕩,海外鈷的產出下降,金屬鈷價在2017年第一季度最高達42萬元/噸,預計全年將均價將維持在33萬元/噸,從而導致三元正極材料主要原材料硫酸鎳價格大幅上漲,帶動三元材料正極價格上漲;

2)碳酸鋰由于在年初氣溫較低,鹽湖鋰產出下降,而國內新建的碳酸鋰產能未實現大幅釋放,因此碳酸鋰價格在2017Q1出現小幅反彈,帶動三元材料價格上漲;

3)2016年底,國家出臺新的補貼政策,新能源汽車的補貼將與動力電池能力密度掛鉤,國內主流的動力電池企業紛紛加大三元動力電池的布局力度,因此在2017Q1,三元材料的需求旺盛,共上游原材料供應相對緊張,供需矛盾進一步加劇,從而導致價格出現大幅上漲。

GGII預計,在2018-2020年,三元價格將保持著下滑的趨勢,預計到2020年,動力型523價格將降低至13萬元/噸,動力型622價格降低至15萬元/噸,主要的預測依據有:

1)預計從2018年開始,隨著鈷礦的供應恢復和市場炒作逐漸消退,到2020年,硫酸鈷的價格也將逐漸降低至3-4萬元/噸,成本降低帶動價格逐漸下滑;

2)2018開始,國內主要的碳酸鋰生產企業如天齊鋰業、贛鋒鋰業等企業的新增產能逐漸釋放,市場供應增加,碳酸鋰的價格將逐漸降低;

3)隨著NCM622、NCM811和NCA等高鎳三元正極材料的產能逐漸釋放,市場應用技術逐步成熟,將實現大批量供應,規?;в浼鄹襝陸?。且隨著NCM523和NCM111市場逐步別取代,市場競爭加強,企業也將通過下調常規型號的三元材料的價格來換取市場,從而導致三元正極材料市場總體價格保持著下滑的趨勢。


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